供应链全面崛起时代，b2b与供应链的融合发展 -九游会国际

在2018第二届中国供应链金融年会暨第2届中国供应链金融行业标兵颁奖典礼上，由广发银行总行交易银行部副总经理、中国交易银行50人论坛成员雷鸣主持的“供应链全面崛起时代，b2b与供应链金融的融合发展”的圆桌论坛掀起了会议的高潮。东北亚煤炭交易中心总裁黄贵生、卖好车战略发展高级副总裁、中国供应链金融产业生态联盟常务理事单位唐杰、大大买钢网联合创始人万世宏、众邦银行副行长李小刚、深圳法大大网络科技有限公司副总裁杨春光、苏宁云商集团贸易金融研究中心主任刘峥组成的强大“圆桌”阵容为在场的各位奉献了精彩的观点。
雷鸣：大家下午好，很高兴在这里与大家又汇聚一堂，尽管这场圆桌论坛推迟了一些，但是我想大家都不会感到遗憾，因为上午大家都收获良多，我们在台下听的也很过瘾，现在这场圆桌论道恰好可以把我们的议题和话题往下再深入一步，请行业里面的众位大佬、大咖帮我们分享一下各位在供应链和供应链金融领域的想法。
今天上午张行长给我们分享了一个概念，供应链金融分很多类，有银行的供应链金融，有类金融机构的供应链金融，还有一些是新金融的供应链金融。我个人觉得供应链本身就是千人千面的东西，所以我们发现“生态是个开放的生态”。今天讨论这个题目，b2b平台这样一个商业模式和金融是怎样结合的。b2b大家都知道，经过这么多年的发展它是日臻成熟和完善的，它是银行绕不开的供应链九游会国际的合作伙伴，也是我们整个供应链和供应链金融发展不可或缺的环节，今天我们想要说的是，参与圆桌论坛的有3位是走在b2b前沿的企业，像东北亚煤炭交易中心、卖好车和大大买钢网。我想问一下，从你们的角度，b2b怎么样能够实现物流、资金流、信息流、商流这样四流合一，能够把交易的闭环打造出来？给我们金融机构提供一个安全的融资氛围和环境？
东北亚煤炭交易中心总裁黄贵生：首先，简单介绍一下东北亚煤炭交易中心，我们是第三方服务平台，相当于在供应链金融里面一手托着资金一手托着客户，2017年做了一千多笔业务，总金额一百多亿元，每笔业务平均是一千万元，所以上午宋教授说，我们必须每一笔业务做到全程管理，否则出一笔业务本金就一千多万。我们做煤炭和动力煤这个细分领域已经19年了，因为在这个行业时间积淀的时间比较长，所以知道从行业角度来讲，交易结构设计上是很难的，我们的方式非常简单但是也非常笨拙，基本通过代理采购的方式来做，这样可以确权，同时有20%的保证金这是最基本的两个风控。说实话，这个交易体系很复杂，水也很深，涉及到平台、用户、融资客户、资金结构还有核心企业，有时候一笔业务大概收到八份合同，来约束相关责任权利。从我们的角度讲，做供应链金融这个业务如果是平台提供资金，物流必须是全资由我们掌控的，从煤炭、站台、港口到电厂整个物流环节必须在平台上进行掌控，这是资方的要求，资方必须要求全程可视，客户也希望你把资产管理的很好。因此物流管理、全资是我们的管控，这是我们的核心竞争力。
对于资金，不会在平台上走，一定时从第三方走，大宗里面支付都不成熟，只要做金融，最佳的选择还是通过银行走。做金融肯定要掌握物流数据、交易数据等所有数据，当然这里面最重要的是系统，没有系统的话，所有操作都非常痛苦，因为全程数据链非常大，但对我们来讲，这里边也有很多挑战，包括上午讲的科技手段，因为我们这种模式很传统，但是怎么让它的数据发挥价值，比如我们掌握发散链、货运链，这个链反过来对数据链有优化作用，但是这个数据必须通过科技手段再次进行加工，所以现在我们也引入了区块链、ai，新技术，但是客观讲效果也不太好，不管怎么样我们还得尝试去用，把风控做到更好。所以尽管我们模式传统，但在金融科技前提之下还会有非常好的爆发力。
卖好车战略发展高级副总裁唐杰：谢谢主持人、谢谢在座的各位嘉宾，我先简单介绍一下卖好车，卖好车是杭州一家创业公司，我们介入到供应链领域里面已经有两、三年时间了，在这段时间里也取得了不俗的战绩，刚才主持人也提出了一个要求，有没有一些关键词对于整个行业的理解，实际我想说的是，首先卖好车还是个人创业公司，做纯b2b的平台，所以说我们需要很多资方包括很多投资人。在这里面我觉得第一个关键词是要选择大的赛道，因此我们选择的是汽车这个非常大的流通领域。第二，为了能够在供应链里面，在资金、交易、仓储、物流这四个方面有更好的抓手，所以第二个关键词是场景，在座很多从金融机构来的精英，企业要发展，要看到的首先是场景。第三是找的行业的痛点是什么，我们发现，在b2b的汽车流通领域已经有一百多年的传统，拿老牌品牌比较的话在这个行业里面已经一百多年了，传统授权经销商的模式一直是流通行业当中的主机厂和出货方的交易结构，但是现在随着品牌管理办法的放开以及实际数字的体现，包括经济的趋势，越来越多的下行渠道里面不可能再有大规模投入的经销机构，更多是多元化、场景化的销售模式在不断涌现，包括一些融租平台很多渠道已经慢慢会取代掉或者是分享汽车流通领域里面的蛋糕。在这个过程当中我们就出现了一种场景，就是从主机厂到最终的客户之间会有无数种形态的b，无论大b还是小b，车辆就会出现从a点到b点的移动，只要出现从a点到b点的移动，就符合了今天很大的主题，就会产生物流、资金流、信息流甚至商流。对于卖好车来说，我们就是完全契合这四点，对于仓储、物流、金融和交易，从这四点切进来了。同时也会形成一个完美的闭环，目前我们是做到了b2b汽车流通领域的头部企业，所以会后大家愿意跟我们做战略合作，我们也可以共同商讨。
基于刚才我说的这四条主要的业务枝干一旦形成，在下面就会形成更多细化、更多底层的支持，比如拿仓储举例就可以形成一些智慧仓储的概念，拿物流举例，会形成除了主机厂之外的干线物流、支线物流，很多物流形态就会产生，包括金融也会有，无论是应收的、预付的还是库容的，各种交易模式也都会产生。本身我们自己是一家互联网平台公司的一个底层结构，交易是我们的长项，在大家传统意义上的app的端口里面，目前已经逐步会被我们迭代更加细微、颗粒物更细的所谓的数据生态圈，能够粘合住从上游到下游2c端之前b端所有闭环的生态链，都会用我们用更加生态化系统化的方式做有效的关联，所以这样就构成了一个基于仓储、物流、金融、交易四位一体的完美的模块，所以现在我们在汽车这个大到赛道上卖好车做的努力。
雷鸣：大家可能都知道，汽车是供应链发端的行业，最早包括广发银行到当前的深发展开始做供应链就是从这个行业开始做的，一直到上周正好去汽车金融中心做了调研，发现经过十几年，我们的产品模式基本上是没有太大的变化，汽车金融这个模式到今天还是一样是我们这个行业的主流模式。刚才唐总给了我一些启发，可能原有很多行业它在新的发展形式下有很多新的业态，银行包括其他金融机构还需要研究这样的业态，探讨它怎么样能够和新的商业模式契合。所以我也有点收获，谢谢唐总。
圆桌论道（大大买钢网联合创始人万世宏、众邦银行副行长李小刚发言）
在2018第二届中国供应链金融年会暨第2届中国供应链金融行业标兵颁奖典礼上，由广发银行总行交易银行部副总经理、中国交易银行50人论坛成员雷鸣主持的“供应链全面崛起时代，b2b与供应链金融的融合发展”的圆桌论坛掀起了会议的高潮。继东北亚煤炭交易中心总裁黄贵生、卖好车战略发展高级副总裁、中国供应链金融产业生态联盟常务理事单位唐杰分享了精彩的观点之后，
大大买钢网联合创始人万世宏、众邦银行副行长李小刚也道出了自己的看法。
深圳法大大网络科技有限公司副总裁杨春光、苏宁云商集团贸易金融研究中心主任刘峥组成的强大“圆桌”阵容为在场的各位奉献了精彩的观点。
雷鸣：大家下午好，很高兴在这里与大家又汇聚一堂，尽管这场圆桌论坛推迟了一些，但是我想大家都不会感到遗憾，因为上午的主题演讲，大家都收获良多，我们在台下听的也很过瘾，现在这场圆桌论道恰好可以把我们的议题和话题往下再深入一步，请行业里面的众位大佬、大咖帮我们分享一下各位在供应链和供应链金融领域的想法。
下面请万总分享一下钢铁行业大大买钢是怎么样理解这样一个问题的？
万世宏：大家好我从三个方面跟大家进行分享：第一、从逻辑方面；大大买钢走了三年多，我们的变化每一次都是颠覆，但是从去年开始我们做了第一个逻辑，用投资逻辑做供应链，这是我们的变化。为什么讲这个，很多平台可能以商业逻辑来做，但是当我们作为一个供应链平台服务公司的时候，最后回到商业的本质是供需关系。钢铁在供需关系中间，在短缺经济的时候不需要考虑这些需求，但是现在是过剩经济，过剩经济情况下就一定要考虑需求，所以这个过程中间，需求和供应中间怎样配置，从供应链管理方式来讲，就是要做资源的有效配置，所以我们回到投资逻辑，在供需关系中间做最优化的配置。怎么做优化配置呢？供应链管理公司要利用大数据，但是大数据里讲到应用层面，我们发现大家做数据的时候有很多难度，数据里面第一需要真实性，确实是真的，这就需要我们把供应链的链条做的越长，代表整个数据的真实性越大。
第二是及时性，很多公司说是互联网公司，其实不是，上个月做的订单落上来，把下个月还没有发生的订单加上来是为了获得资金，但是这样数据已经失真了，它可能是数据，但是数据太失真了，所以需要供应链用户必须实时的在线化，所以我们第二个事情做在线化的事情。
3、数据的全面性；我们从支付系统、交易系统到支付、物流、票据，全部做完整，这样数据的完整性才会得到支撑做供应链金融。
技术层面；数据过程中间，在原有数据库里面只反映一个结果数据，比如我打一千万元给李总，李总正常情况下应该发一千万的货给我，但是他只发了五百万元的货，另外五百万元就会退给我。但是数据库里显示我打了一千万的钱他发了五百万的货给我，数据里没有反映真实情况。大大买钢网从2014年的时候做了区块链应用，当时我们不知道区块链是这样做的，但是做着做着就感觉我们的应用场景无法满足区块链的需求，支付过程中间“我支付一千万元给李总，李总还500万元给我”这个过程在银行支付体系里承认过去了，我们最后还原到这个这个业务中间，在银行数据中间是不可篡改的，但是目前我们只找出了区块链技术在供应链应用场景中的非常小的一部分，还有很多东西并没有完全共享，比如银行要查我在银行的流水，别人是查不了的，只有我能查。如果在这个过程中间，把我在银行的支出流水有其他人查证的时候，这样大家才能进行数据共享。所以我们在这方面做了比较大的创新，把数据从技术层面、真实性层面、所有平台服务方式层面，做完这些大的改造之后，现在基本上可以完全做到根据大数据做风控授信，不需要再做线下各种东西了，因为我们已经把线下的过程完全数据化了。所以大大买钢网到目前为止，有将近超过一百亿元的授信，是完全线上的，对于客户来讲，客户体验度非常好，不需要再增加额外的成本、额外的人员或者不好的体验，目前来讲我们在客户的体验度和应用层面是做出了一些比较伟大的尝试。
雷鸣：万总刚才提出了一个很好的命题，供应链强调一个信息，他提到了信息的真实性、及时性和全面性也是金融机构非常关注的。其实单一信息都是没有价值的，我们通过这么长时间的探索发现，尤其是银行信息是单方面透明的，不是对银行透明而是对客户透明，这方面支付信息对银行来说是没有价值的，支付信息必须和物流信息相结合。三类b2b大佬从他们行业的角度，就我们怎么样营造交易闭环，提出了很好的观点，我们从另外一个角度考虑一下作为金融机构又应该怎么样定制我们的风控模型、融资模型、盈利模型来适应事态的变化？
众邦银行副行长李小刚：银行做供应链传统的都是围绕核心企业，这一块大家非常熟悉，围绕b2b的交易平台是个新兴事物，中国银行是在这个大的背景下发起成立的专注于b2b交易平台的供应链金融的一家银行，要回答这个问题我们得思考一下b2b的实质是什么？我开始听到前面几位b2b的专家也就这个问题给了很好的答案，就我个人的理解，如果把目前国内的b2b平台和国际上的一些b2b领域做一个对比，就会发现主要有三个不同的地方：
1、国内的b2b是重交易，更多在平台上体现买和卖的关系，大部分的平台是个大的贸易商。国外的b2b平台更多重上下游合作，是提供数据和供应链管理服务的。
2、在国外的b2b平台大量由龙头企业带动，有一个龙头企业带动上下协作的平台。国内的b2b平台更多是中小企业聚集的交易平台；
3、目前国内的b2b平台主要集中在贸易领域、流通领域，也就是说更多是一个贸易行为，但在国外的b2b平台更多是一个从贸易端往制造端延伸行为。这就让我们思考一个问题，b2b的实质是什么？我特别同意万总提到的，b2b的实质就是供应链的本质，供应链的本质就是供给和需求的关系。我们把一个供应链理解成一个怎么能够从最前端的能量最后到消费者手里，究竟是怎样一个体系他们如何相互协同运作，以最小的成本把服务和商品传达给最终的用户，这是供应链的的实质。
b2b作为供应链管理平台我们需要解决的问题是什么？首先得让整个体系有可视性，整个供应链条有可视性，看到上下游是谁、上下游的上下游又是谁。再上一个层次我们需要做的是，怎么能够以需定产，做到销售和需求供给的精准预测。这个精准预测可以降低整个体系的存货水平，这个存货水平降低以后，能够带来整个供应链的效果。最高端的情况是怎么能够以需做一些大规模的定制化生产，这其实是未来发展的一个趋势。我们又回到金融，金融在这个环节里面起什么作用，我们大家知道供应链管理的几个核心要素，有上游、下游、有仓储、物流和金融服务，金融服务和仓储物流是支撑整个供应链体系的一个支柱，为什么金融在这里面很重要？国外做过研究，因为在整个供应链链条里面，因为金融的服务不是那么有效，其实会对整个体系额外叠加一个15%的成本，所以今天大家坐在这里谈金融这个问题，就是更多的解决，金融这个产品怎么能够让整个供应链体系更有效的运作，包括大家讲到的融资、交易对手风险管理、交易流程优化，这是整个金融服务在里面体现的环节。
目前的情况是，整个链条里面大量的信息是不透明的，所以这种金融的服务是没有办法很精准的定价的，在这个体系里面存在着上下游，因为它是中小企业，它的金融服务是比较欠缺的，所以它的叠加成本会很高，反过来影响到整个产业链的效率。
回到金融机构来讲，我们怎么看这个问题？风险问题，传统银行看风险就看主体风险，是不是个大企业、是不是国有企业，看你的报表借多少钱。真正的在供应链金融更多应该看交易性。交易性是什么？它因为这种真实交易，因为上下游的供应链体系带来的信用价值在哪里，这就是讲到四流合一、信息的透明度都是为了解决这个问题。
再上一个层次，在整个体系里面大家讲小额分散、讲高频，今天上午各位专家都在讲这个问题，这个问题又上升到另外一个层次就是怎么管理这个资产组合，在这个垂直行业里面怎么管理资产组合，如果管理的好，相对个体风险的相关性就显得不是那么重要。从金融机构来讲是从这三个层次来看问题，但是坦白说，目前大量的金融机构特别是传统像银行这种比较保守的金融机构更多还是停留在第一个层次主体，慢慢的在向交易性过渡，但是这是存在一个长时间的学习和磨合的过程，我们要判断哪些数据是有效的，哪些真的是强相关的，这还是需要经验和大量摸索的过程，坦白来说，目前在这些方面，不管国内、国外在这方面都做的不是太成熟，大家上午提到有abs、信托各种，那实际上更多在资产组合层次，这个层次我们看到的是非金融机构，类似金融机构，他们在这块是比较活跃。也就是说大家已经看到整个供应链金融是这样一个逻辑。
另外，回到话题中，作为银行怎么看供应链金融，风险的立足点在哪里？我分享一下我们大概的看法，主要有三个维度：1、b2b商业逻辑，前面讲的b2b的定位是什么，首先我们认一个品牌的时候要判断它的商业逻辑是不是在整个链条里面真正提高产业的效率，不管是提高供应链的可视性还是以需定产还是大规模定制化制造这个层次，如果一个平台仅仅是个贸易商，是没有办法长远的解决供应链管理中所遇到的这几个问题，它一定不是长久的，这就是简单的贸易商，这样它长远的发展肯定是会受到限制的，这是我们首先判断商业逻辑。
2、如果商业逻辑没有问题，要更多判断这里面风险怎么控制，怎么能够采集到合理的数据，怎么建立一个交易性的模式，弱主体、强交易性，也许一个模式。这里面涉及到不同行业、不同的垂直行业、不同的领域是千人千面的过程。所以这是比较困难的。也就是说目前传统金融机构在大规模供应链金融业务发展过程中，这也是遇到的最难的一个点。
3、风控考虑的重点是交易环节，因为供应链本身来讲是个买卖行为，是一个需求供给、货物传递、资金传递的过程，在交易环节里怎么控制，怎么实现尽可能闭环的操作过程，这种闭环可以尽量的、最大限度的提高贸易的真实性，最大限度的供应链金融业务变成纯供应链业务，而不是单纯的融资业务，如果是小微企业单纯的融资业务，回到纯粹的融资贷款那在风险上是非常大的。
雷鸣：李行长从金融角度剖析了供应链金融的本质，我深有同感，我觉得供应链如果管理体现它的价值还是要找准行业的痛点，如果奔着后面两个字做可能会偏离供应链本身的竞争力，这个管理不容易，b2b是一种形式，它的竞争力更多体现在线下，包括物流管理、仓储管理、一系列的权利义务关系的管理。
在2018第二届中国供应链金融年会暨第2届中国供应链金融行业标兵颁奖典礼上，由广发银行总行交易银行部副总经理、中国交易银行50人论坛成员雷鸣主持的“供应链全面崛起时代，b2b与供应链金融的融合发展”的圆桌论坛掀起了会议的高潮。继东北亚煤炭交易中心总裁黄贵生、卖好车战略发展高级副总裁、中国供应链金融产业生态联盟常务理事单位唐杰、大大买钢网联合创始人万世宏、众邦银行副行长李小刚针对相关问题发表了自己的看法，深圳法大大网络科技有限公司副总裁杨春光、苏宁云商集团贸易金融研究中心主任刘峥也为现场的各位嘉宾奉献了精彩的观点。
雷鸣：下面有请“法大大“”讲解一下他们在商业模式下对这些问题如何理解。
杨春光：我是深圳法大大网络科技有限公司副总裁杨春光，首先谈一谈我们对供应链金融的理解。供应链的根本是贸易、是交易，也可以说是生意。做生意都要签合同，这是为什么？主要是我们不能承受违约带来的风险，所以在事前要对双方进行约定，并将这些内容用一种形式固定下来，就是签合同。今天的供应链，信息流、资金流、物流、合同流主要承载了两部分的作用。第一，承载了信息，比如供应链管理最关心的是风控，我们资金方要通过质押、预付款、保理，各种各样的方式把资金方的风险控制下来，这里面存在资金平台要跟多方进行合同的签署，可能有双方、三方的甚至更多方的。我们曾经看到一个供应链企业，一个资金平台最多是跟26方签合同，就是为了保证供应链的风险问题。这是第一方面。
第二，成本方面。供应链的企业、平台，基本上50%的企业选用电子化签约的方式，还有50%的供应链平台或者是供应链金融的平台选择传统的纸质方式。我们作为一个国内领先的第三方的电子合同签约平台，肯定是推荐供应链的企业选择电子化签约方式，它有几个好处：1、线下的管理成本，比纸质合同的管理成本会节约95%，人力资源成本节约87.3%，相当于8个人的活一个人或者1.5个人就可以做了。2、关于时间效率成本，一个供应链管理平台年交易额100亿元，社交型的时间，由线下转为线上，资金周转期三天，一年下来节省银行利息大概800万元，节省就意味着能创收，可以带来800万元的创收，而付出的成本只是这800万元中的一个零头都不到。这是合同的电子化给平台带来的好处。
第三，从风控的角度讲，今天如果拿到的是纸质合同，上面有签字、有公章，第一印象是这个公章是真的还是假的？直觉告诉我有没有伪造的成分在里面，包括今天很多大型企业、金融机构出现了金融的合同诈骗问题，有内外勾结的问题，如上海建工公章被盗走，在一张空白纸上盖了一个章，判了六千万的违约担保。还有因为保管问题、内外勾结问题导致的大案、要案。金融案一出就是大案，没有小案，几千万都算小的，有的几亿元，甚至十几亿元，因此，风险管理至关重要。实际上，合同的电子化还有一个好处，第一保证是真实的人、第二是真实的意愿、真实的行为；第三整个过程中信息流所承载的文本也好、电子文件也好不被篡改。三个要素是必须同时存在的，所以，现在你会看到一份电子文件它绑定了人的身份、意愿和不被篡改性。这在无形之中提高了企业更高的安全性。
最后一条，电子合同还有很多载体的延伸，如电子运单、签收单、入库单、出库单，实际上都是电子合同载体、形态的延伸，但是能做到这些都是基于刚才提到的三点，最大限度的保证企业管理当中供应链金融风控体系的最大风险保证。
雷鸣：杨总说的问题不只是个真实性问题，还是制约供应链互联网化、电子化发展的重要问题。下面请苏宁云商的刘总分享一下作为一个非盈利机构怎么看待这个问题？
刘峥：简单介绍一下，我来自苏宁金融研究院，苏宁金融是苏宁易购旗下的金融公司，致力于科技推动o2o的金融服务。今天主要话题讨论基于b2b平台的供应链金融业务，从机构角度来看，包括我们目前和企业、机构的接触当中有些认识和想法在这里和大家探讨一下。前面几位已经对供应链金融包括供应链有比较深刻的阐述，我主要想从产品和科技应用角度谈一谈供应链金融。
从目前来看做供应链金融的主体有很多，我们在参与供应链金融过程中一定要认识到自己资源的禀赋是什么，我们到底是作为什么样的主体参与供应链金融服务，是核心企业还是b2b平台、大数据的平台、物流的、erp软件的，我的资源是什么。第一，在供应链金融中是不是资金的参与方，不同主体在整个供应链金融中的利益驱动是不同的，会影响到对整个供应链金融产品的设计。
第二，要知道整个供应链金融中融资的主体是什么，不谈大型的企业，对于中小微企业是b2b平台主要的客户群体，所以融资的主体可能就是这些中小微企业，实际上为了供应链金融实际价值成本就是这些小微企业。
第三，要看通过什么样的产品服务于这些中小微企业，产品是服务于需求的，小微企业的需求是什么？我们一直提中小微企业融资难融资贵的问题，我觉得融资贵的问题可能短期内是解决不了的，包括今天工行的老总也分享了，我们资金链的需求，首先我们解决的就是融资难的问题，要通过产品设计来缓解客户的需求。
再就是怎样设计产品，运用什么样的手段？今天我想主要从金融科技的角度谈怎么设计这个产品，控制风险。从科技的角度讲，结合苏宁金融在金融科技运用方面的实践谈我的想法。
从金融科技角度来讲，我们在实践中运用的包括区块链、金融云、大数据风控、物联网、生物识别等等来控制我们的业务风险，比如我们在2017年为2.2亿会员实现了超过一万亿元的风险识别，现在大数据风控可以达到每秒处理五千笔，单笔最快时间在100秒以内，通过大数据的风控来识别客户的风险。
另外在整个金融产品应用上，目前通过区块链技术的应用，包括新型银行里第一家使用区块链的，通过这种技术打通银行和资金主体提供方的关系，这就改变了以往对于金融机构包括国内信用证的传播，我们做国内信用证的时候很多是纸质的传递，基于区块链的共享实现了信息的传输。
第三在自己的产品上我们o2o是把金融融资的属性和线下物流结合在一起，简单讲我们在和客户的产品，通过线下的金融和线下的物流，货送的产品特点是对接企业erp系统实现货物进仓库的货物动态更换，实现客户有核定额度的情况下，实现分钟级的放款。基于整个b2b平台的金融产品服务，我们讲一站式服务包括供应链金融产品、理财、支付、保险等等一整套的产品。
所以说从金融科技运用的角度来讲，我觉得是在供应链金融产品中发挥重要作用的，回归供应链金融的本质，我们既不能为了融资做贸易，也不能为了运用金融科技而金融科技。实际上应该把贸易回归贸易的本质，要有根据需求运用金融科技产品，从这个角度讲，这是我对供应链金融的理解。
雷鸣：强调科技在供应链金融里的作用，刚才刘总分享了b2b在供应链金融的角色，怎么样在这个环节里提供服务，我个人觉得b2b是供应链金融发展不可或缺的参与方，银行无法构建场景，b2b可以，银行对产业的理解不可能比这个行业的人更了解，而我们要开展供应链金融、开展产业金融必须得对行业非常了解，这也是需要b2b提升我们管理的水平，做我们从前不敢做、不能做的业务，所以我们对于以后各方的合作都是充满期待，现在整个行业的业态是千帆竞渡，相信我们会有更加远大的未来。谢谢大家！